¿Cuántos fondos necesitas para estar diversificado?
Tener muchos fondos no es lo mismo que estar diversificado. Lo que cuenta no es el número de productos, sino qué hay dentro de ellos. Cómo comprobarlo con tus propios números.
Es una pregunta muy natural: si diversificar es no ponerlo todo en el mismo sitio, cuantos más fondos tenga, mejor, ¿no? Pues no exactamente. Se puede tener seis fondos y estar menos diversificado que alguien con uno solo.
El número de productos no dice nada
Un fondo indexado global ya contiene, él solo, más de mil empresas de decenas de países. En cambio, alguien puede tener cinco fondos que sean, en la práctica, cinco maneras distintas de comprar empresas tecnológicas estadounidenses.
Los tres solapamientos más habituales
- Un fondo global más uno de Estados Unidos: el segundo ya estaba, en gran parte, dentro del primero.
- Un fondo global más uno de tecnología: repites las mismas empresas grandes, que ya eran las que más pesaban.
- Dos fondos de gestoras distintas que siguen el mismo índice: cambia el nombre, no el contenido.
Qué mirar en lugar del número
Hay cuatro preguntas que dan una imagen mucho más fiel que contar productos:
- ¿Qué porcentaje de tu dinero está en un solo país?
- ¿Y en un solo sector?
- ¿Cuánto pesa tu mayor empresa sumando todos tus fondos?
- ¿Hay empresas que se repiten en varios productos a la vez?
Si al responderlas te sale que un país concentra la mayoría, no es necesariamente un problema: mucha gente lo asume conscientemente porque así está repartido el mercado mundial. Lo que sí es un problema es no saberlo.
Simplificar también es una opción
Cuando alguien mira su cartera por dentro y descubre que dos de sus fondos son casi idénticos, la conclusión suele ser la misma: se puede tener lo mismo con menos productos, menos comisiones y menos trabajo. Menos piezas, mejor entendidas. Para verlo con tus números, analiza tu cartera gratis; y si quieres el detalle por país y por sector, tienes cuánto pesa Estados Unidos y cuánta tecnología llevas.
Preguntas frecuentes
¿Cuántos fondos indexados necesito para estar diversificado?
No hay un número mágico: un solo fondo indexado global ya contiene más de mil empresas de decenas de países. Lo que determina la diversificación es qué hay dentro de los productos, no cuántos productos tienes.
¿Tener más fondos diversifica más?
No necesariamente. Si los fondos adicionales siguen índices que se solapan con el que ya tenías, aumentas el peso de las mismas empresas y pagas más comisiones sin ganar diversificación.
¿Cómo sé si mis fondos se solapan?
Sumando la composición de todos ellos ponderada por el importe invertido en cada uno, y mirando qué peso acaba teniendo cada país, cada sector y cada empresa en el conjunto.
Junta tus fondos y acciones y comprueba en un minuto qué hay dentro de verdad: países, sectores, empresas repetidas y lo que pagas de comisiones.
Analiza tu cartera gratis →Este artículo es informativo y educativo. No constituye asesoramiento financiero ni recomendación de compra o venta de ningún producto. Los datos fiscales corresponden a la normativa vigente en la fecha de publicación; comprueba siempre la del ejercicio en curso. ¿Dudas, errores o sugerencias? Escríbenos a contacto@diversificasimple.com: corregimos rápido.